Cú hích cho nhà đầu tư dài hạn: Miễn thuế chuyển nhượng chứng chỉ quỹ từ 1/7
Kể từ ngày 1/7, chính sách thuế mới đối với chứng chỉ quỹ chính thức có hiệu lực, đánh dấu bước ngoặt trong nỗ lực định hình lại thói quen đầu tư của người Việt, chuyển dịch từ "lướt sóng" ngắn hạn sang tích sản bền vững, góp phần tạo nguồn vốn ổn định cho thị trường.
Theo Luật Thuế thu nhập cá nhân mới, nhà đầu tư sở hữu chứng chỉ quỹ mở nắm giữ trên 2 năm sẽ được hưởng ưu đãi thuế chưa từng có: miễn hoàn toàn thuế thu nhập cá nhân khi chuyển nhượng. Trước thời điểm này, mọi giao dịch bán chứng chỉ quỹ đều chịu mức thuế 0,1% trên giá trị bán, bất kể thời gian nắm giữ là bao lâu.
.png)
Bên cạnh đó, luật mới cũng mạnh tay giảm phân nửa thuế thu nhập cá nhân đối với lợi tức từ quỹ đầu tư chứng khoán và quỹ đầu tư bất động sản, từ mức 5% xuống còn 2,5%.
Đây được xem là đòn bẩy tài chính quan trọng, khuyến khích nhà đầu tư cá nhân duy trì kỷ luật, thay vì giữ tiền nhàn rỗi hoặc đầu tư theo phong trào. Đối với các khoản đầu tư dài hạn, việc miễn giảm thuế không chỉ giúp tối ưu hóa lợi nhuận mà còn là "bệ đỡ" tinh thần giúp nhà đầu tư yên tâm vượt qua những biến động của thị trường.
Ngành quản lý quỹ tại Việt Nam hiện đang đứng trước cơ hội bứt phá. Dù quy mô tài sản quản lý đã tăng gấp 7 lần so với năm 2014, đạt hơn 800.000 tỷ đồng, nhưng phần lớn nhà đầu tư cá nhân vẫn giữ thói quen tự giao dịch trực tiếp.
Thứ trưởng Bộ Tài chính Nguyễn Đức Chi từng nhấn mạnh tại hội thảo đầu năm 2025 rằng, thị trường cần chuyển từ tư duy "chơi chứng khoán" sang "đầu tư chứng khoán". Theo ông, việc đưa tài sản vào các công ty quản lý quỹ chuyên nghiệp không chỉ dựa trên lợi ích hài hòa mà còn là sự chia sẻ rủi ro, giúp thị trường phát triển chuyên nghiệp và bền vững hơn.
Đồng quan điểm, đại diện Dragon Capital cho rằng chính sách miễn thuế này sẽ mang lại lợi ích kép vừa khuyến khích người dân tiết kiệm có kỷ luật, vừa cung cấp nguồn vốn trung và dài hạn cho thị trường vốn, giúp giảm áp lực phụ thuộc vào tín dụng ngân hàng.
Chính sách thuế mới là một phần quan trọng trong Đề án tái cấu trúc nhà đầu tư và phát triển ngành quỹ. Bộ Tài chính đã đặt ra lộ trình đầy tham vọng cho ngành trong thập kỷ tới:
Nhà đầu tư: Đạt 2,5 triệu người nắm giữ chứng chỉ quỹ trong 5 năm tới và tăng lên 5 triệu vào năm 2035.
Số lượng quỹ: Kỳ vọng đạt 500 quỹ vào năm 2030, với tốc độ tăng trưởng 25%/năm sau đó.
Giá trị tài sản ròng (NAV): Đặt mục tiêu đạt 5% GDP trong giai đoạn tới, trước khi bứt phá lên mức hai chữ số trong 10 năm tiếp theo.
Để hiện thực hóa các con số này, bên cạnh ưu đãi thuế, Bộ Tài chính sẽ tiếp tục đa dạng hóa các loại hình quỹ, mở rộng kênh phân phối và xây dựng các bộ chỉ số tài chính mới (chỉ số trái phiếu, chỉ số ngành, chứng khoán phái sinh...).
Trong bối cảnh thị trường tài chính ngày càng tiệm cận với các tiêu chuẩn quốc tế, việc khuyến khích đầu tư thông qua các định chế chuyên nghiệp là bước đi tất yếu. Với các ưu đãi thuế từ ngày 1/7, chứng chỉ quỹ đang thực sự trở thành kênh tích sản "vàng" cho những nhà đầu tư cá nhân muốn xây dựng tài sản bền vững cho tương lai.